Declaration of Conformity
Declaration of Conformity by SIMONA AG regarding the German Corporate Governance Code
On 6 April 2023, the Management Board and Supervisory Board issued the following Declaration of Conformity in accordance with Section 161 of the Stock Corporation Act (Aktiengesetz – AktG):
Since issuing its last Declaration of Conformity on 6 April 2022, SIMONA AG (hereinafter referred to as "SIMONA") has complied with the recommendations of the Government Commission on the German Corporate Governance Code as amended on 16 December 2019 and – since its publication in the Federal Gazette – as amended on 28 April 2022, with the following exceptions, and complies with the recommendations of the Government Commission on the German Corporate Governance Code as amended on 28 April 2022, with the following exceptions:
Transparency and external reporting – Recommendation F.2
Explanation: SIMONA publishes its consolidated financial statements in compliance with statutory schedules of disclosure. Owing to the procedures defined for the preparation of financial statements, the aim being to deliver the greatest possible transparency and accuracy, earlier publication would not be feasible.
Remuneration of the Management Board – Recommendation G.10
Explanation: Variable compensation granted to the members of the Management Board is not share-based. SIMONA AG holds no treasury shares that could be made available for the purpose of granting such share-based compensation. Furthermore, due to the small free float and the associated low trading volume, the members of the Management Board would not be able to invest any variable compensation granted predominantly in shares of the company.
Remuneration of the Management Board – Recommendation G.11
Explanation: The employment contracts of the Management Board members do not currently provide for the possibility of withholding or reclaiming any variable compensation. The Supervisory Board is of the opinion that the method of linking variable compensation to the company's EBIT performance takes sufficient account of the effects of extraordinary events.
Remuneration of the Supervisory Board – Recommendation G.17
Explanation: The Articles of Association of SIMONA include provisions outlining special compensation in respect of the role of chairperson and deputy chairperson of the Supervisory Board. Additionally, membership of Supervisory Board committees is subject to special compensation. By contrast, no separate compensation is payable in respect of the chairmanship of a committee, and such a policy is not deemed necessary at present.
Kirn, 6 April 2023
SIMONA AG
Supervisory Board and Management Board
Die SIMONA AG (im Folgenden „SIMONA“) hat seit Abgabe der letzten Entsprechenserklärung am 06. April 2022 den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 16. Dezember 2019 und – seit deren Veröffentlichung im Bundesanzeiger – in der Fassung vom 28. April 2022 mit den folgenden Ausnahmen entsprochen und entspricht den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 28. April 2022 mit den folgenden Ausnahmen:
Transparenz und externe Berichterstattung – Empfehlung F.2
Erläuterung: SIMONA veröffentlicht ihren Konzernabschluss im Rahmen der gesetzlichen Fristen. Aufgrund des definierten Procedere der Abschlusserstellung mit dem Ziel höchster Transparenz und Genauigkeit ist eine frühere Veröffentlichung nicht möglich.
Vergütung des Vorstands – Empfehlung G.10
Erläuterung: Die den Vorstandsmitgliedern gewährten variablen Vergütungsbeträge werden nicht aktienbasiert gewährt. Die SIMONA AG hält keine eigenen Aktien, die für eine solche Gewährung zur Verfügung stehen würden. Die Vorstandsmitglieder könnten die gewährten variablen Vergütungsbeträge aufgrund des geringen Streubesitzes und damit verbundenem niedrigem Handelsvolumen auch nicht überwiegend in Aktien der Gesellschaft anlegen.
Vergütung des Vorstands – Empfehlung G.11
Erläuterung: Die Dienstverträge der Vorstandsmitglieder sehen eine Möglichkeit, die variable Vergütung einzubehalten oder zurückzufordern, aktuell nicht vor. Der Aufsichtsrat ist der Auffassung, dass die Kopplung der variablen Vergütung an die EBIT-Entwicklung der Gesellschaft den Auswirkungen außergewöhnlicher Ereignisse ausreichend Rechnung trägt.
Vergütung des Aufsichtsrats - Empfehlung G.17
Erläuterung: Die Satzung der SIMONA sieht vor, dass der Vorsitz sowie der stellvertretende Vorsitz im Aufsichtsrat besonders vergütet werden. Des Weiteren werden auch Mitgliedschaften in Aufsichtsratsausschüssen gesondert vergütet. Eine separate Vergütung eines Ausschussvorsitzes erfolgt hingegen nicht und wird derzeit auch nicht für erforderlich gehalten.
Kirn, 06. April 2023
SIMONA AG
Aufsichtsrat und Vorstand
